Денежный рынок — индексы Московской биржи

40 индексов в 2 подгруппах

Индексы денежного рынка Московской биржи включают 40 индексов в 2 подгруппах и отражают стоимость краткосрочного заимствования — ключевой индикатор ликвидности банковской системы России.

Денежный рынок (22)

RUSFAR — RUSFAR RUSFAR1M — RUSFAR 1M RUSFAR1W — RUSFAR 1W RUSFAR2W — RUSFAR 2W RUSFAR3M — RUSFAR 3M RUSFAR1MN — RUSFAR1MN RUSFAR1MRT — RUSFAR1MRT RUSFAR1WN — RUSFAR1WN RUSFAR1WRT — RUSFAR1WRT RUSFAR2WN — RUSFAR2WN RUSFAR2WRT — RUSFAR2WRT RUSFAR3MN — RUSFAR3MN RUSFAR3MRT — RUSFAR3MRT RUSFARC1WN — RUSFARC1WN RUSFARCN1W — RUSFARCN1W RUSFARCNN — RUSFARCNN RUSFARCNY — RUSFARCNY RUSFARIND — RUSFARIND RUSFARN — RUSFARN RUSFARRT — RUSFARRT RUSFARUSD — RUSFARUSD OISFIXUSD — Индекс доходности валютных свопов

РЕПО (18)

MICEXBORR1W — MCX BO 1W MICEXBORR2W — MCX BO 2W MICEXBORRON — MCX BO ON MICEXEQRR1W — MCX EQ 1W MICEXEQRR2W — MCX EQ 2W MICEXEQRRON — MCX EQ ON MOEXREPO1W — MOEXREPO1W MOEXREPO1WE — MOEXREPO1WE RPGCC — MOEXREPOGCC RPGCC1W — MOEXREPOGCC1W RPGCC1WE — MOEXREPOGCC1WE RPGCCE — MOEXREPOGCCE MOEXREPOUSD — MOEXREPOUSD MOEXREPOUSDE — MOEXREPOUSDE MOEXREPO — MXREPO MOEXREPOE — MXREPOE MOEXREPOEQ — MXREPOEQ MOEXREPOEQE — MXREPOEQE

В категорию входят индексы денежного рынка (22 индекса, включая семейство индексов на базе ставки RUONIA — основного индикатора стоимости межбанковского кредитования овернайт в российских рублях) и индексы рынка РЕПО (18 индексов, отражающие стоимость операций обратного выкупа с различными видами обеспечения — государственными облигациями, корпоративными бумагами и акциями). Индексы денежного рынка принципиально отличаются от фондовых и облигационных: их динамика определяется не ценами активов, а уровнем процентных ставок межбанковского кредитования и стоимостью обеспеченного финансирования.

Ставка RUONIA (Ruble Overnight Index Average), рассчитываемая Банком России на основе данных о реальных межбанковских сделках овернайт, является фундаментом для целого семейства индексов денежного рынка МосБиржи. Индексы на базе RUONIA отражают кумулятивную доходность размещения средств по межбанковской ставке овернайт с ежедневной капитализацией. Индексы РЕПО отслеживают условия обеспеченного кредитования, где залогом выступают ценные бумаги. Разница между ставками необеспеченного (RUONIA) и обеспеченного (РЕПО) рынков — так называемый спред обеспеченности — характеризует восприятие рынком кредитного риска контрагентов и общий уровень доверия в банковской системе. В периоды напряжённости этот спред расширяется, сигнализируя о возросших рисках.

Индексы денежного рынка выполняют несколько ключевых функций в финансовой инфраструктуре. Финансовые институты используют их для оценки стоимости фондирования и управления процентным риском. Индексы служат базовыми активами для производных инструментов на процентные ставки — процентных свопов и фьючерсов. Фонды денежного рынка (БПИФ), доходность которых привязана к ставкам RUONIA или РЕПО, используют соответствующие индексы как бенчмарки. Казначейства корпораций ориентируются на индексы при размещении временно свободных средств. Динамика индексов денежного рынка тесно связана с решениями Банка России по ключевой ставке: повышение ставки транслируется в рост индексов, снижение — в их замедление.

Индексы рассчитываются ПАО Московская Биржа на основании данных о фактически заключённых сделках на рынке межбанковского кредитования и РЕПО. Методология расчёта разработана в соответствии с международными принципами IOSCO для финансовых бенчмарков, что обеспечивает репрезентативность, прозрачность и устойчивость к манипулированию. Для расчёта используются средневзвешенные ставки по реальным сделкам за определённый временной период с фильтрацией выбросов. Данные обновляются ежедневно и доступны через ISS MOEX API.

Индексы денежного рынка ориентированы прежде всего на профессиональных участников финансового рынка: коммерческие банки, управляющие компании, казначейства корпораций и центральных контрагентов. Для частных инвесторов практический доступ к стратегиям денежного рынка возможен через фонды денежного рынка (БПИФ), которые размещают средства в инструменты овернайт и краткосрочного РЕПО, обеспечивая доходность, близкую к ключевой ставке Банка России, при минимальном уровне риска. Показатели индексов денежного рынка носят справочный характер и отражают текущую конъюнктуру, а не прогнозируют будущий уровень процентных ставок.

Источник данных: ПАО Московская Биржа
Дисклеймер: Информация на сайте носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется обратиться к квалифицированному финансовому консультанту.
✓ Скопировано