ООО Титан-5

ООО Ипотечный агент Титан-5 создано в 2019 году в качестве специализированного финансового общества для реализации седьмой сделки секьюритизации ипотечного портфеля Транскапиталбанка. На Московской бирже компания представлена выпусками жилищных облигаций с ипотечным покрытием классов А и Б общим объемом около 6,2 млрд рублей, обеспеченных диверсифицированным пулом ипотечных кредитов, выданных в различных регионах России преимущественно в 2017-2019 годах. Старший выпуск класса А объемом 5,8 млрд рублей имеет плавающую ставку купона в размере ключевая ставка ЦБ РФ + 3,1%, амортизационную структуру погашения и высокий кредитный рейтинг, соответствующий суверенному, что обеспечивает его включение в Ломбардный список Банка России и высокую ликвидность на вторичном рынке. Бизнес-модель реализована в соответствии со стандартами настоящей продажи (true sale), когда ипотечные активы полностью передаются с баланса банка-оригинатора на баланс ипотечного агента, обеспечивая юридическую изоляцию рисков и прямую связь между исполнением обязательств по ипотечным кредитам и выплатами по облигациям. Конкурентными преимуществами являются тщательный отбор кредитов в ипотечное покрытие с исключением проблемных и нестандартных займов, значительное кредитное усиление старшего транша через субординацию младшего транша и избыточный спред между доходностью ипотечного портфеля и купонными выплатами, а также наличие резервного фонда для покрытия потенциальных кассовых разрывов. Корпоративное управление структурировано с разделением функций между независимыми участниками сделки, включая расчетного агента Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов, специализированного депозитария ДК РЕГИОН и сервисного агента в лице Транскапиталбанка, сохраняющего функции по обслуживанию ипотечных кредитов. Инвестиционная привлекательность облигаций обусловлена стабильным и предсказуемым денежным потоком от качественных ипотечных активов, защитой от кредитного риска через многоуровневую систему обеспечения, а также плавающей ставкой купона, предоставляющей хеджирование от процентного риска в периоды волатильности рыночных ставок.