SUEK Securities DAC

16% и погашением в 2026 году, выпуски имеют кредитный рейтинг ruA+ от агентства Эксперт РА и включены во второй уровень листинга. Компания входит в ТОП-5 Российских факторов с объемом финансирования 312 млрд рублей в 2023 году (+42% к 2022 году) и факторинговым портфелем 82,6 млрд рублей на конец года, обслуживая более 820 активных клиентов и 3 500 дебиторов в различных отраслях экономики, включая FMCG, фармацевтику, телекоммуникации, автомобильную и химическую промышленность. Финансовые результаты за 2023 год демонстрируют динамичный рост: выручка составила 14,2 млрд рублей (+53% год к году), чистая процентная маржа - 6,7%, чистая прибыль - 5,5 млрд рублей, рентабельность капитала (ROE) - 33,6%, при этом собственный капитал превысил 19,8 млрд рублей, обеспечивая солидную финансовую устойчивость и потенциал для дальнейшего роста бизнеса. Бизнес-модель компании основана на трех ключевых продуктах: факторинг с регрессом (финансирование поставщиков с сохранением ответственности клиента за неплатеж дебитора), факторинг без регресса (принятие на себя риска неплатежа дебитора) и реверсивный факторинг (программы финансирования поставщиков по инициативе покупателя), при этом цифровая платформа обеспечивает полностью электронный документооборот, интеграцию с учетными системами клиентов и дебиторов, а также оперативное финансирование в день верификации поставки. Ключевыми конкурентными преимуществами выступают интеграция в экосистему Группы Совкомбанк с доступом к ликвидности материнского банка, уникальная экспертиза в оценке и управлении рисками факторинговых операций, накопленная за 14 лет работы, развитая региональная сеть с присутствием в 25 крупнейших городах России, а также высокий уровень цифровизации бизнес-процессов с возможностью удаленного онбординга клиентов и полностью электронного взаимодействия участников факторинговых сделок. Корпоративное управление интегрировано в структуру Группы Совкомбанк: внедрены единые стандарты управления рисками и комплаенс-контроля, ключевые решения стратегического характера принимаются на уровне материнского банка, при этом сохраняется операционная автономность бизнеса для обеспечения гибкости и скорости принятия решений, что в сочетании с динамичным ростом рынка факторинга в России (около 25-30% ежегодно), низким уровнем проникновения факторинговых услуг в сравнении с развитыми рынками и сильным финансовым профилем компании делает облигации привлекательным инструментом для инвесторов, ориентированных на сектор финансовых услуг с высоким потенциалом роста и устойчивыми денежными потоками.