ООО ВТБ РКС-1

ООО Специализированное финансовое общество ВТБ РКС-1 - компания, созданная в 2020 году для секьюритизации розничного кредитного портфеля ВТБ в рамках развития программы выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами. На Московской бирже представлена облигациями серии 01 объемом 35 млрд рублей со сроком обращения 3 года и плавающей ставкой купона, привязанной к ключевой ставке ЦБ РФ. Выпуск обеспечен правами требования по ипотечным кредитам, предоставленным физическим лицам, с совокупным объемом портфеля более 45 млрд рублей. Портфель включает более 18 тыс. ипотечных кредитов со средневзвешенной процентной ставкой 9,5% годовых, средней суммой кредита 2,5 млн рублей и средним сроком 16 лет. Бизнес-модель основана на приобретении диверсифицированного портфеля ипотечных требований с последующим распределением поступающих платежей между владельцами облигаций в соответствии с заранее установленным порядком амортизации и механизмами кредитной поддержки. Конкурентные преимущества: высокое качество ипотечного покрытия с соотношением кредит/залог (LTV) менее 60%, значительное избыточное обеспечение на уровне 30%, создающее запас прочности для инвесторов, наличие резервного фонда в размере 5% от номинального объема выпуска, опытный сервисный агент в лице ВТБ с развитой системой управления и мониторинга ипотечного портфеля. Корпоративное управление осуществляется независимым управляющим ООО Тревеч-Управление под контролем специализированного депозитария АО ВТБ Специализированный депозитарий и представителя владельцев облигаций ООО Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез. Инвестиционная привлекательность облигаций обусловлена высоким кредитным рейтингом ruAAA от RAEX, обеспечивающим минимальные коэффициенты риска при расчете банковских нормативов, и включением в Ломбардный список Банка России, что делает их высоколиквидным инструментом для управления ликвидностью с доходностью выше, чем у ОФЗ аналогичной дюрации.