ООО Совком Секьюр

ООО Специализированное финансовое общество СОВКОМ СЕКЬЮР - компания, созданная в 2021 году для секьюритизации диверсифицированного портфеля потребительских кредитов Совкомбанка. На Московской бирже представлена облигациями серии 01 объемом 7,5 млрд рублей со сроком обращения 4 года и плавающей ставкой купона, привязанной к ключевой ставке ЦБ РФ. Выпуск структурирован в два транша: старший транш класса А объемом 6 млрд рублей и младший транш класса Б объемом 1,5 млрд рублей, удерживаемый оригинатором. Обеспечением выступают денежные требования по более чем 150 тыс. потребительских кредитов, выданных физическим лицам, с совокупным портфелем около 11 млрд рублей. Средневзвешенная процентная ставка по секьюритизируемым кредитам составляет 18,5% годовых, а средний срок - 42 месяца. Средний размер кредита составляет 73 тыс. рублей. Бизнес-модель основана на приобретении высокодоходного диверсифицированного портфеля потребительских кредитов с последующим распределением поступающих платежей между инвесторами в соответствии с заранее установленным порядком амортизации и механизмами кредитной поддержки. Конкурентные преимущества: высокий спред между доходностью базовых активов и купонными выплатами по облигациям (более 8%), избыточное обеспечение на уровне 32%, создающее значительный запас прочности, резервный фонд в размере 3,5% от номинального объема выпуска для покрытия возможных кассовых разрывов, опытный сервисный агент в лице Совкомбанка с развитой системой скоринга и работы с просроченной задолженностью. Корпоративное управление осуществляется независимым управляющим ООО Тревеч-Управление под контролем специализированного депозитария АО НРК-Р.О.С.Т. и представителя владельцев облигаций. Инвестиционная привлекательность облигаций обусловлена высоким кредитным рейтингом (ruA+ от RAEX), благоприятными коэффициентами риска при расчете банковских нормативов, включением в Ломбардный список Банка России и премией к доходности ОФЗ аналогичной дюрации, что делает их привлекательным инструментом для инвесторов, ориентированных на инструменты с повышенной доходностью при контролируемом уровне риска.