ООО Оптимум Финанс

ООО Специализированное финансовое общество Оптимум Финанс - компания, учрежденная в 2019 году для секьюритизации потребительских кредитов банка Ренессанс Кредит. На Московской бирже представлена облигациями серии 01 объемом 5,65 млрд рублей со сроком обращения 5 лет и плавающей ставкой купона, привязанной к ключевой ставке ЦБ РФ. Выпуск структурирован в два транша: старший транш класса А объемом 4,65 млрд рублей с рейтингом ruAA от RAEX и младший транш класса Б объемом 1 млрд рублей, удерживаемый оригинатором. Обеспечением выступают денежные требования по более чем 65 тыс. необеспеченных потребительских кредитов, выданных физическим лицам, с совокупным портфелем более 8 млрд рублей. Средневзвешенная процентная ставка по секьюритизируемым кредитам составляет 21,5% годовых, а средний срок - 36 месяцев. Бизнес-модель основана на приобретении высокодоходного диверсифицированного портфеля потребительских кредитов с последующим распределением поступающих платежей между инвесторами с учетом каскадного механизма распределения поступлений, предусматривающего приоритетное обслуживание облигаций старшего транша. Конкурентные преимущества: высокий спред между доходностью базовых активов и купонными выплатами по облигациям (более 10%), создающий значительный запас прочности, избыточное обеспечение на уровне 42%, опытный сервисный агент в лице банка Ренессанс Кредит с развитой системой андеррайтинга и взыскания задолженности, резервный фонд в размере 5% от номинального объема выпуска для покрытия возможных кассовых разрывов. Корпоративное управление осуществляется независимым управляющим ООО Тревеч-Управление под контролем специализированного депозитария АО ДК РЕГИОН и представителя владельцев облигаций ООО РЕГИОН Финанс. Инвестиционная привлекательность облигаций обусловлена высоким кредитным рейтингом, обеспечивающим благоприятные коэффициенты риска при расчете банковских нормативов, включением в Ломбардный список Банка России и премией к доходности ОФЗ аналогичной дюрации на уровне 200-250 базисных пунктов, что делает их привлекательным инструментом для банков и управляющих компаний, ориентированных на инструменты с повышенной доходностью.