ООО МОС МСП 6

ООО Специализированное финансовое общество МОС МСП 6 - компания, учрежденная в 2022 году для секьюритизации кредитного портфеля МСП Банка, являющаяся продолжением серии успешных сделок секьюритизации в сегменте малого и среднего бизнеса. На Московской бирже представлена облигациями серии 01 объемом 10 млрд рублей с плавающей ставкой купона, привязанной к ключевой ставке ЦБ РФ, и сроком обращения 6 лет. Выпуск структурирован в два транша: старший транш класса А объемом 8 млрд рублей и младший транш класса Б объемом 2 млрд рублей, удерживаемый оригинатором. Обеспечением выступают денежные требования по 2200 кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего предпринимательства с совокупным портфелем более 17 млрд рублей. Отраслевая структура портфеля диверсифицирована с преобладанием обрабатывающих производств (35%), оптовой и розничной торговли (25%), сельского хозяйства (15%) и строительства (10%). Бизнес-модель основана на револьверной структуре сделки, позволяющей в течение первых 2 лет направлять поступающие от погашения кредитов средства на приобретение новых кредитных требований, что обеспечивает поддержание объема портфеля и продление срока жизни облигаций. Конкурентные преимущества: высокое качество базовых активов с долей просроченной задолженности менее 0,8%, значительное избыточное обеспечение (более 45%), резервный фонд в размере 10% от номинального объема выпуска, поручительство Корпорации МСП по обязательствам эмитента на сумму 4 млрд рублей, налоговые льготы для инвесторов при удержании облигаций до погашения. Корпоративное управление реализовано через независимого управляющего ООО Тревеч-Управление с контролем со стороны специализированного депозитария ООО СД Инфинитум и представителя владельцев облигаций ООО РЕГИОН Финанс. Инвестиционная привлекательность облигаций обусловлена высоким кредитным рейтингом ruAA от RAEX, предоставлением специальных регуляторных послаблений Банком России для банков-инвесторов и включением в Ломбардный список, что в сочетании с премией к ОФЗ аналогичной дюрации делает их востребованным инструментом с фиксированной доходностью для институциональных инвесторов.