ООО МОС МСП 2

ООО Специализированное финансовое общество МОС МСП 2 - компания, созданная в 2019 году для секьюритизации портфеля кредитов малому и среднему бизнесу, выданных МСП Банком. На Московской бирже представлена облигациями серии 01 объемом 7,5 млрд рублей со ставкой купона 9% годовых и сроком обращения 5 лет. Выпуск обеспечен денежными требованиями по кредитам, предоставленным субъектам МСП в рамках государственной программы поддержки малого и среднего предпринимательства. Портфель включает более 1400 кредитов предприятиям из различных отраслей экономики (торговля, производство, услуги) с совокупным объемом более 12 млрд рублей. Средневзвешенная процентная ставка по кредитам составляет 12,5% годовых, а средний срок - 42 месяца. Бизнес-модель основана на приобретении диверсифицированного портфеля кредитных требований с последующим распределением поступающих платежей между владельцами облигаций с учетом установленного порядка амортизации и механизмов кредитной поддержки. Конкурентные преимущества: высокое качество портфеля с долей просроченной задолженности менее 1%, избыточное обеспечение на уровне 40%, создающее значительный запас прочности, наличие резервного фонда в размере 7% от номинального объема выпуска, поручительство Корпорации МСП по обязательствам эмитента, опытный сервисный агент в лице МСП Банка с развитой системой мониторинга и взыскания задолженности. Корпоративное управление осуществляется независимым управляющим ООО Тревеч-Управление под контролем специализированного депозитария и представителя владельцев облигаций. Сделка реализована в рамках программы развития рынка секьюритизации кредитов МСП, поддерживаемой Минэкономразвития и Банком России. Инвестиционная привлекательность облигаций обусловлена высоким кредитным рейтингом ruAA+ от RAEX, обеспечивающим благоприятные коэффициенты риска при расчете банковских нормативов, и включением в Ломбардный список Банка России, что в сочетании с доходностью выше ОФЗ аналогичной дюрации делает их привлекательным инструментом для широкого круга институциональных инвесторов.