ООО Аврора Инвест

ООО Специализированное финансовое общество Аврора Инвест - компания, созданная в 2017 году как SPV для секьюритизации портфеля автокредитов банка Сетелем (совместное предприятие Сбербанка и группы BNP Paribas). На Московской бирже представлена облигациями серии 01 объемом 9,2 млрд рублей и сроком обращения 5 лет, обеспеченными денежными требованиями по портфелю из более чем 40 000 автокредитов. Выпуск структурирован в виде трех траншей с различным уровнем риска и доходности: старший транш (7,5 млрд рублей) с рейтингом ruAAA от RAEX, мезонинный транш (1,1 млрд рублей) и младший транш (600 млн рублей), удерживаемый оригинатором. Средневзвешенная процентная ставка по секьюритизируемому портфелю составляет 14,2% годовых при среднем сроке автокредита 51 месяц. Бизнес-модель основана на приобретении прав требования по автокредитам и распределении полученных платежей между инвесторами в соответствии с установленной очередностью, обеспечивающей приоритетное погашение облигаций старшего транша. Конкурентные преимущества: высокое качество базовых активов с просрочкой более 30 дней менее 1% от портфеля, избыточное обеспечение (overcollateralization) на уровне 20%, что создает значительный запас прочности для инвесторов, опытный сервисный агент в лице банка Сетелем с развитой системой мониторинга и взыскания задолженности. Корпоративное управление реализовано через независимого управляющего ООО Тревеч Корпоративный Сервис - Управление и специализированный депозитарий АО ДК РЕГИОН, обеспечивающих строгий контроль за движением средств и состоянием залогового покрытия. Высокая инвестиционная привлекательность старшего транша, имеющего статус ипотечной ценной бумаги с соответствующими регуляторными льготами, делает его востребованным среди банков и НПФ, а уникальная для Российского рынка структура с мезонинным траншем создает возможности для инвесторов с различным аппетитом к риску.