ООО Охта Групп

ООО Охта Групп основано в 2001 году и является одной из ведущих девелоперских компаний Санкт-Петербурга, специализирующейся на строительстве жилой и коммерческой недвижимости бизнес- и премиум-класса. На Московской бирже компания представлена биржевыми облигациями серии БО-П01 (ISIN: RU000A101HY0) объемом 800 млн рублей, размещенными в 2020 году со ставкой купона 12,5% и сроком обращения 3 года, включенными в Третий уровень листинга. Основным бенефициаром компании является предприниматель Владимир Свиньин. Портфель реализованных проектов включает более 500 тысяч кв. м недвижимости, в том числе жилые комплексы ?Александрия?, ?Дом на Черной речке?, ?Башни Беринга?, ?Петровская ривьера?, бизнес-центры ?Арена Холл?, ?Чкаловский? и торгово-развлекательные центры. Текущий портфель проектов в стадии реализации превышает 200 тысяч кв. м. Бизнес-модель основана на полном цикле девелопмента - от приобретения земельных участков и концептуальной проработки проектов до строительства и последующей реализации объектов конечным покупателям или долгосрочного удержания в собственности коммерческих площадей для получения арендного дохода. Компания реализует стратегию точечной застройки в центральных и престижных районах Санкт-Петербурга с акцентом на объекты с уникальной архитектурной концепцией и качественной инфраструктурой. Ключевыми конкурентными преимуществами являются земельный банк в привлекательных локациях Санкт-Петербурга, включая исторический центр и набережные, богатый опыт реализации сложных проектов, в том числе реконструкции исторических зданий и комплексного освоения территорий, собственная генподрядная компания ?Охта Инжиниринг?, обеспечивающая контроль качества и сроков строительства, а также сильный брендинг проектов с привлечением известных архитектурных бюро и дизайнеров. Корпоративное управление реализуется через совет директоров, включающий основателя компании и профессиональных менеджеров с обширным опытом в сфере недвижимости и финансов. Компания имеет кредитный рейтинг ruBBB от агентства ?Эксперт РА? со стабильным прогнозом. Финансовые показатели характеризуются проектной спецификой бизнеса с цикличностью в зависимости от стадии реализации ключевых объектов: выручка за 2022 год составила 5,4 млрд рублей, EBITDA - 1,2 млрд рублей при марже 22%. Долговая нагрузка находится на управляемом уровне с соотношением Чистый долг/EBITDA около 3,2x. Инвестиционная привлекательность облигаций обусловлена стабильностью бизнеса в сегменте бизнес- и премиум-класса, который демонстрирует устойчивость даже в периоды экономической нестабильности, диверсифицированным портфелем проектов на разных стадиях реализации, что обеспечивает прогнозируемый денежный поток, значительным объемом незавершенного строительства и земельного банка, который может выступать в качестве обеспечения обязательств, а также консервативной финансовой политикой компании, предусматривающей поддержание существенного запаса ликвидности для обслуживания долга.