АО ЧТПЗ

АО Челябинский трубопрокатный завод основан в 1942 году и является одним из ведущих производителей трубной продукции в России, входящим в состав ТМК (Трубной металлургической компании) с 2021 года. На Московской бирже компания представлена биржевыми облигациями серии БО-001P-02 (ISIN: RU000A0JXME4) объемом 5 млрд рублей, размещенными в 2017 году со ставкой купона 9,85% и сроком обращения 10 лет, включенными в Первый уровень листинга. Акционерная структура: 100% акций принадлежит ПАО ?ТМК? - крупнейшему производителю труб в России и одному из мировых лидеров трубной промышленности. Производственные мощности включают Челябинский трубопрокатный завод и Первоуральский новотрубный завод с совокупной мощностью более 2 млн тонн трубной продукции в год. Предприятие специализируется на производстве бесшовных и сварных труб различного назначения, в том числе магистральных труб большого диаметра для нефтегазовой отрасли, труб для машиностроения, ЖКХ, строительства и атомной промышленности. Ключевые производственные комплексы включают ?Высота 239? - один из самых современных цехов по выпуску труб большого диаметра, ?Железный Озон 32? - электросталеплавильный комплекс с годовой мощностью 1,3 млн тонн стали, финишный центр по производству труб нефтяного сортамента, лаборатории неразрушающего контроля и другие высокотехнологичные производства. Бизнес-модель основана на вертикальной интеграции процессов от выплавки стали до производства готовых труб с высокой добавленной стоимостью, включая инновационные продукты с антикоррозионным покрытием, премиальными резьбовыми соединениями и специальными свойствами для экстремальных условий эксплуатации. В рамках интеграции с ТМК компания получила доступ к расширенной сырьевой базе и дополнительным каналам сбыта. Ключевыми конкурентными преимуществами являются высокотехнологичное производство мирового уровня, позволяющее выпускать продукцию, соответствующую самым строгим международным стандартам, мощные научно-исследовательские компетенции с собственным инженерно-техническим центром, разрабатывающим инновационные решения, широкая продуктовая линейка, удовлетворяющая потребности клиентов из различных отраслей, а также синергия с другими предприятиями ТМК, обеспечивающая оптимизацию производственных и логистических затрат. Корпоративное управление реализуется в рамках единой системы управления ТМК с внедрением лучших отраслевых практик в области промышленной безопасности, охраны труда и экологического менеджмента. Финансовые показатели интегрированы в консолидированную отчетность ТМК, демонстрирующую стабильные результаты: по итогам 2022 года выручка ТМК составила 641,5 млрд рублей, EBITDA - 115,8 млрд рублей при марже 18%. Инвестиционная привлекательность облигаций обусловлена устойчивым финансовым положением эмитента, интеграцией в структуру ТМК, обеспечивающей дополнительную финансовую устойчивость, стратегической значимостью предприятия для Российской экономики как ключевого поставщика трубной продукции для нефтегазового сектора, энергетики и жилищно-коммунального хозяйства, а также реализацией программы модернизации производства и развития новых высокотехнологичных продуктов.